Gráfico de castiçal explicado - Introdução à análise de castiçal Uma introdução aos castiçais Existem dois tipos de formas de analisar o preço de uma ação, análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental é utilizada para avaliar o preço de um estoque com base nos atributos fundamentais do estoque, como o índice de preços, o retorno do investimento e as estatísticas econômicas associadas. A análise técnica trata mais do componente psicológico da negociação de estoque e é influenciada na maior parte no emocionalismo. O analista técnico está tentando responder a pergunta em que outros comerciantes estão vendo esse estoque e como isso afetará o preço no futuro imediato. Como você verá, o gráfico de candlestick é a maneira mais eficaz de avaliar os sentimentos de outros comerciantes. A História dos Gráficos de Castiçal Os japoneses foram os primeiros a usar análises técnicas para trocar um dos primeiros mercados mundiais de futuros de arroz em 1600. Um homem japonês chamado Homma que negociou os mercados de futuros no século 17 descobriu que, embora existisse vínculo entre oferta e demanda do arroz, os mercados também foram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes. Homma percebeu que poderia se beneficiar com a compreensão das emoções para ajudar a prever os preços futuros. Ele entendeu que poderia haver uma grande diferença entre valor e preço do arroz. Esta diferença entre valor e preço é tão válida hoje com os estoques, como foi com o arroz no Japão há séculos. Os princípios estabelecidos pela Homma na medição das emoções do mercado em um estoque são a base para a análise do Chart Candlestick, que apresentaremos neste seminário. Castiçal japonês versus gráfico de barras ocidental O gráfico de barras ocidental é composto por quatro componentes de peças, aberto, alto, baixo e próximo. A barra vertical representa o alto e baixo da sessão, enquanto a linha horizontal esquerda representa a linha horizontal aberta e direita representa o fechamento. Figura 1 A linha de castiçal japonês (Figura 2) usa os mesmos dados (aberto, alto, baixo e próximo) para criar um gráfico muito mais visual para descrever o que está acontecendo com o estoque. A parte grossa da linha do candelabro é chamada de corpo real. Representa o intervalo entre os preços de abertura e encerramento da sessão8217s. Se o corpo real estiver vermelho, isso significa que o fim da sessão foi menor do que o aberto. Se o corpo real é verde, significa que o fechamento foi maior do que o aberto. As linhas acima e abaixo do corpo são as sombras. As sombras representam os extremos de preços da sessão8217s. A sombra acima do corpo real é chamada de sombra superior e a sombra abaixo do corpo real é chamada de sombra inferior. O topo da sombra superior é a maior parte do dia, e o fundo da sombra inferior é o menor do dia. Figura 2 Uma das principais diferenças entre a linha Western e a linha de castiçal japonês é a relação entre os preços aberto e de fechamento. O ocidental coloca a maior importância no preço de fechamento de uma ação em relação ao fechamento de períodos anteriores. Os japoneses colocam a maior importância no fechamento em relação ao aberto do mesmo dia. Você pode ver por que a linha de castiçal e sua representação altamente gráfica do relacionamento aberto para fechar é uma ferramenta tão indispensável para o comerciante japonês. Para ilustrar a diferença, compare o gráfico diário traçado com Linhas Ocidentais (Figura 3) com o mesmo gráfico planejado com linhas japonesas de castiçal (Figura 4). No gráfico de barras ocidental, com o gráfico japonês de Candlestick, é fácil interpretar a tendência geral do estoque, mas observe quanto mais fácil é interpretar a mudança de sentimento no dia a dia, observando a mudança na cor real do corpo No quadro japonês de velas. Traders Sentiment Um dos maiores valores do gráfico de candlestick é a capacidade de ler o sentimento do mercado em relação a um estoque. Para ilustrar, considere o seguinte exemplo de uma ação negociada a partir dos olhos de um comerciante de gráfico ocidental e, em seguida, dos olhos de um comerciante de cartazes de candelabro. Western Chart Trader No final da sessão de dias, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que o deixa muito contente com seu comércio. Após o fechamento do dia 2, você abre a seção financeira do documento e verifica o preço de fechamento do estoque e observa que não só o seu estoque está bem acima do seu preço de entrada, mas também ganhou um pouco (vale a pena mencionar que a maioria do ocidente Os documentos apenas publicam os preços de fechamento, enquanto os documentos japoneses publicam os preços de abertura e de fechamento). No dia 3 você abre e o jornal para verificar o fechamento e observe um ligeiro mergulho no preço das ações, mas você não entra em pânico, porque você ainda está bem no dinheiro. Você se convence de que o estoque apenas diminuiu ligeiramente em relação ao encerramento do dia de entrada (dia 1), e deve retomar a sua tendência no dia seguinte. No dia 4, você verifica o fechamento e percebe que o estoque diminuiu significativamente em relação ao fechamento dos dias anteriores. Você agora está preocupado em proteger os lucros que você já se gabou alguns dias antes. No início do dia 6, você chama seu corretor (ou faz logon na sua conta de negociação on-line) e coloca uma ordem de mercado para vender na primeira oportunidade. No dia 5 mercados abertos, o estoque abre fortemente mais baixo e continua a cair. Seu pedido é executado a um preço vários pontos abaixo, onde você entrou. Você, então, afastou o comércio como um infortúnio imprevisível e passa para o próximo comércio. Tradutor de gráfico de castiçal Agora suponha que você seja um comerciante de gráfico de candelabro comercializando o mesmo estoque usando um gráfico de castiçal (Figura 6). No início do dia 1, insira o estoque com base em um sinal de entrada de padrão de candelabro (discutiremos as entradas apropriadas em detalhes mais recentes nesta unidade). No final da sessão de dias, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que o deixa muito contente com o seu comércio, mas também o leva a um estado de cautela para sinais de mudança de tendência ou reversão. Após o fim do dia 2, você observa o castiçal formado para o dia e percebe que o corpo real é pequeno, indicando que houve um conflito entre os ursos e os touros. Você também observa que o corpo real é lido em cores indicando que o estoque fechou mais baixo do que o aberto, indicando que os touros realmente perderam o puxão de guerra para os ursos. Com base nestas observações, você conclui que o rali alcista no estoque cessou, e o sentimento otimista do mercado em relação ao estoque está mudando. Você decidiu vender sua posição nos dias próximos, ou no mercado aberto no dia seguinte para bloquear seu lucro. Se este fosse um estoque no meio de uma tendência de queda geral, você pode decidir cortar o estoque sob o mínimo do candelabro descendente do dia 2. Como você pode ver, o comerciante do gráfico de candlestick tem a vantagem sobre o comerciante do gráfico ocidental, na medida em que ele pode usar os sinais gerados em cada castiçal para ajudar a prever os sentimentos em mudança do mercado em relação a um estoque. O relacionamento aberto para fechar revelado no castiçal é mais eficaz do que o relacionamento próximo ao próximo comumente usado pelos comerciantes ocidentais. Fornecimento e Demanda O preço das ações se ajustará a preços mais altos ou mais baixos, com base estritamente nos princípios da oferta e da demanda. Na Figura 7 é mostrado um diagrama de um candelabro verde. A cor verde do castiçal indica que o preço de fechamento do estoque no final do dia é maior do que o preço de abertura no início do dia. Como você verá, a cor e o tamanho dos castiçais fornecem pistas muito importantes sobre o SENTIMENTO DE TRADERS para um preço futuro de ações. Observe que o sentimento dos comerciantes é a frase-chave aqui. Na negociação de curto prazo, é fundamental para o comerciante ter uma compreensão clara do que outros comerciantes estão pensando. Como você verá, a maneira mais direta de obter esse entendimento é através da interpretação adequada do castiçal. Vamos ver um exemplo. Na Figura 8 é mostrado um castiçal da XYZ Company, que abriu às 25 e fechou aos 25 38. O candelabro é de cor verde, o que nos dá um sinal visual rápido de que o preço das ações aumentou mais alto durante este período. Como podemos usar essas informações para nos ajudar a entender o que os outros comerciantes estão pensando. Para responder a esta pergunta, seguiremos as mudanças nos candlesticks, passo a passo, para entender o mecanismo que está levando o preço das ações a se mover mais alto. Na Figura 8, vemos o estoque abre às 25 e, em seguida, se reúne rapidamente para 25 18. O motivo pelo qual o preço se move para 25 18 é porque há uma alta demanda para comprar o estoque em 25 18, e um curto estoque de vendedores oferecendo Estoque a 25 18. Uma vez que todo o estoque disponível em 25 18 é arrebatado, o próximo grupo de vendedores aumenta para oferecer seu estoque em 25 14. Todos os 25 14 ações são rapidamente arrebatados porque ainda há um número maior De comerciantes dispostos a comprar em 25 14 do que os vendedores dispostos a vender ações em 25 14. Uma vez que o estoque de 25 14 se foi, o próximo grupo de vendedores avança para oferecer suas ações em 25 38. O estoque de 25 38 também é rapidamente arrebatado . Este processo irá repetir-se até que os compradores percam o interesse em comprar o estoque resultando em uma redução da demanda. O resultado da combinação destes passos é um candelabro verde com um preço de abertura de 25, aumentando para um preço de fechamento de 25 38. No entanto, durante o período de reunião, o leitor de candelabro astuto poderá observar a longa cor verde do castiçal e Deduzir que a demanda do comprador é alta. Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam a demanda intensificando-se para comprar o estoque, e é porque eles pensam que as ações irão subir no futuro próximo. Assim, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que acham que o preço das ações aumentará no futuro. Nas Figuras 9 amp 10 mostramos um exemplo de como o mesmo princípio em reverso se aplica às análises de um castiçal vermelho. A razão pela qual o preço se move para 25 14 é porque há muitos vendedores que procuram descarregar o estoque em 25 14 e um número baixo de compradores dispostos a comprar aos 25. Uma vez que todos os compradores compraram o estoque em 25 14, o O próximo grupo de compradores avança para oferecer no menor preço de 25 18. Os vendedores desesperados vendem rapidamente todas as ações em 25 18 e, em seguida, o próximo conjunto de compradores aumenta ao preço de 25. Esse processo irá repetir Até que todos os vendedores tenham descarregado todo o estoque que eles querem vender, resultando em uma redução da oferta. O resultado é um candelabro vermelho com um preço de abertura de 25 38, caindo para um preço de fechamento de 25. No entanto, durante o preço das ações cair, o leitor de candelabro astuto será capaz de observar a longa cor vermelha do castiçal e deduzir essa demanda Para o estoque é baixo. Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam o estoque de estoque para vender, e é porque eles acham que as ações irão cair no futuro próximo. Então, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que eles acham que o preço das ações irá diminuir no futuro. Buy on Greed, Sell on Fear Existem apenas duas forças atrás das forças de oferta e demanda que impulsionam um preço de estoque maior ou menor. Essas forças são as forças emocionais do medo e da ganância. Para ilustrar este ponto, nos referimos à Figura 11. Suponha que você seja um comerciante observando o rali alcista do Stock XYZ no início do 3º castiçal verde alto e considerando uma entrada. Você testemunhou o grande número de ações durante dois dias e sabe que cada comerciante que entrou nos dois primeiros dias é agora um grande vencedor. Com base na emoção da ganância, você decide entrar nesse início dos 3 dias, e mentalmente conta seus lucros à medida que o preço se eleva para um novo alto. Depois que o estoque se fechar, você se gabar de seus amigos no campo de golfe em relação ao excelente comércio que você fez nesse dia. Você vai para casa do campo de golfe e comemore a vitória com seu cônjuge e talvez até discuta como você usará o dinheiro extra que ganhou através do comércio. Agora, tenha em mente que o lucro é apenas em papel e nem um centavo foi conquistado ainda. Na manhã seguinte, você verifica o preço da sua posição, com expectativas de que o seu estoque de alta será foguete para a lua. Agora imagine a emoção que passa por sua mente quando sua posição não apenas deixa de aumentar, mas também abre abaixo do seu preço de entrada. Qual é a emoção que flui através do seu corpo, pois você não só vê seus lucros erodir diante de seus olhos, mas agora roubam sua conta de capital precioso. A emoção que você experimentará é, sem dúvida, o medo e irá induzir você a se arrumar para liquidar sua posição o mais breve possível Possível minimizar suas perdas. Agora considere que houve também 2 ou 3 mil comerciantes adicionais que entraram no mesmo estoque ao redor do mesmo preço com a esperança de obter o mesmo lucro. Todos esses comerciantes estarão tropeçando em si mesmos tentando sair do estoque. Como foi ilustrado na seção anterior, esse aumento no medo resulta em um aumento na oferta do estoque em relação ao aumento da demanda e desencadeia a queda acentuada no preço. Quanto mais profundo o castiçal vermelho corta nos castiçais verdes de alta, mais comerciantes são jogados em posições perdidas e, portanto, quanto mais o declínio do preço. Talvez você esteja começando a perceber o poder das emoções nos movimentos de preços de um estoque. O analista técnico através da leitura de castiçal é treinado para ler essa ganância e temer as emoções no mercado e capitalizá-las. Capitalizando o medo e a ganância Na seção anterior, determinamos que os movimentos de preços resultam de emoções maciças de medo e ganância quanto à posição dos comerciantes no mercado com um determinado estoque. Reconhecer as pegadas da ganância e do medo não é difícil. Reconhecendo os sinais de que a manifestação ou declínio antes que aconteça é a parte difícil da negociação. Quantas vezes essa situação aconteceu com você: você insere uma negociação com base em um sinal de reversão de alta, mas, em seguida, saia em uma ligeira retirada só, veja também o rali de estoque para uma nova alta depois de sair. Ou com que frequência você manteve um estoque que experimenta uma tentativa de baixa, na esperança de que ele se vire, apenas para ver o estoque despencar para novos mínimos antes de finalmente conceder a derrotar e sair. Infelizmente, não há um sistema que possa prever com 100 precisões, exatamente onde começa uma greed rally ou fear sell off. No entanto, existem técnicas baseadas em padrões de candelabro que nos ajudam a localizar áreas prováveis para esses pontos de viragem. O resto desta seção explorará as técnicas na identificação das áreas prováveis que corretamente gerenciadas resultará em lucros para o comerciante no longo prazo. Reconhecendo sinais de reversão Jogue um baseball diretamente no ar. À medida que a bola se aproxima da parte superior do seu caminho de projétil, ela desacelera para uma velocidade de zero, e depois inverte a velocidade de levantamento descendente à medida que se aproxima do solo. Agora imagine-se perfurar em um pedaço de madeira. Você de repente atingiu um ponto duro na madeira, altura em que suportar todas as suas forças para superar a resistência temporária criada pelo nó na madeira. Quando você penetra no nó, você se afasta e passa rapidamente para o outro lado. Estas são duas analogias para ajudar a explicar os padrões de ações à medida que se transpõem entre um movimento e o próximo movimento. Quando um estoque está completando um movimento, ele experimenta um período de desaceleração, que é designado por uma base de dados como consolidação de preços. A consolidação é um dos sinais mais importantes que um estoque está prestes a começar um novo movimento. O movimento pode ser uma continuação na mesma direção, ou pode ser uma inversão na direção oposta. A área de consolidação representa uma zona de batalha onde os ursos estão em guerra com os touros. O resultado da batalha geralmente define a direção do próximo movimento. Como comerciantes de curto prazo, é importante identificar essas áreas de consolidação e entrar em um comércio, assim como o novo movimento está começando. Durante o período de consolidação ou zona de batalha, comerciantes, longos e curtos esperam pacientemente à margem assistindo para aprender o resultado da batalha. À medida que esses vencedores emergem, muitas vezes os comerciantes estão pulando com a equipe vencedora. Os padrões de castiçal dão ao comerciante excelentes pistas sobre quando este movimento está prestes a acontecer, e ajuda o tempo do comerciante em sua entrada para que ele possa entrar no início. Existem quatro padrões de consolidação diferentes experimentados pelas ações. Eles são 1) Continuação Bearish, 2) Continuação Toucada, 3) Reversão Baixa, 4) Reversão Bullish. O Padrão de Consolidação de Continuação Bearish Vários castiçais fortemente baixos precedem o padrão de Continuação Bearish onde os ursos estão claramente em controle (Figura 12). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha. Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem na linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode reduzir as ações logo após o estoque romper a linha de suporte e lucrar com o movimento brusco para baixo. A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes que compraram o estoque na área de consolidação na esperança de um aumento do apoio, agora estão lutando para sair de suas posições perdedoras. Os comerciantes que são curtos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras. O Padrão de Consolidação de Reversão Altas Vários castiçais baixos e baixos precedem o padrão de Continuação de Reversão Bullish onde os ursos estão claramente em controle (Figura 13). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha contra a resistência ascendente indicando que os touros estão ganhando território dos ursos. Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima. A causa da manifestação é alimentada pelas emoções dos comerciantes assistindo ao resultado da batalha. Os comerciantes adicionais que pulam para comprar o estoque agora que sua força foi confirmada alimentam o movimento ascendente. Os comerciantes que atualmente são curtos no estoque na área de consolidação esperando na expectativa de uma quebra, agora estão lutando para cobrir suas posições curtas. Esta ação de compra também alimenta o fogo que empurra o estoque para preços mais altos. O Padrão de Consolidação de Reversão de Baixa Vários castiçais de alta velocidade precedem o padrão de Continuação de Reversão Baixa onde os touros estão claramente no controle (Figura 14). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha. Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem através da linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode vender o estoque curto logo após o estoque romper a linha de suporte e lucrar com o pico afiado para baixo. Os comerciantes adicionais que pulam para curtir o estoque agora que sua fraqueza foi confirmada alimentam a venda afiada. Os comerciantes, que atualmente são longos no estoque na área de consolidação esperando na esperança de uma quebra, agora estão lutando para vender suas posições longas. Esta ação de venda também alimenta o fogo empurrando o estoque para baixar os preços. O Padrão de Consolidação de Continuação Altas Vários castiçais de alta velocidade precedem o Padrão de Consolidação de Continuação de Altos onde os touros estão claramente no controle (Figura 15). Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada. O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de resistência indica que os touros estão ganhando a batalha. Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos. Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima. A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes, que shorted o estoque na área de consolidação na esperança de uma venda na área de consolidação, estão agora lutando para sair de suas posições perdedoras. Os comerciantes que são longos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras. Aumentando as chances Como aprendemos na última seção, as melhores oportunidades comerciais se apresentam logo após um avanço na consolidação de preços. Nem todo padrão de consolidação, porém, é negociável. Existem padrões adicionais, que aumentam significativamente as chances do comércio após a direção desejada. As ferramentas, que apresentamos, são 1) resistência de suporte 2) tendências, 3) médias móveis. Suporte e resistência Suporte e resistência são áreas de preços gerais que pararam o movimento de estoque no passado. As linhas de suporte são linhas horizontais que correspondem a uma área onde o estoque anteriormente havia sido rejeitado. As linhas de resistência são linhas horizontais correspondentes a uma área onde o estoque resistiu ao movimento. As linhas de suporte e resistência são usadas para ajudar a acessar o quanto o preço da ação será removido antes que ele seja interrompido. Existem dois tipos principais de suporte e resistência 1) Resistência de suporte de preços principais e 2) Resistência de suporte de preço menor Suporte de preço principal A assistência de preço principal de resistência é uma linha horizontal artificial que representa uma área onde um movimento descendente de ações foi interrompido para dar lugar a um novo movimento ascendente (Figura 16). Portanto, o nível de preços é suportar o preço do estoque. Da mesma forma, a Major Price Resistance é uma linha artificial artificial que representa uma área em que um movimento de estocagem foi interrompido para dar lugar a um novo movimento descendente. Portanto, o nível de preços está resistindo ao preço do estoque. Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos. Os estoques próximos a áreas de apoio fazem melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem melhores oportunidades. Da mesma forma, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência. Suporte a preços menores O suporte a preço menor de resistência é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de resistência a preços, mas agora transformou-se em suporte de preços (Figura 17). Da mesma forma, a menor resistência ao preço é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de suporte ao preço, e agora se transformou em resistência aos preços (Figura 18). Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos. Os estoques próximos a áreas de apoio fazem melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem melhores oportunidades. Da mesma forma, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência. Para uma análise aprofundada de como funciona a resistência de amplificador de suporte menor, consulte a seção quotEducacional gratuita do nosso site principal em candlestickshopfree. Cada estoque está em um dos três estados: 1) Up Trend, 2) Down Trend e 3) Sideways Trend ( Figura 20). A Up Trend é definida por uma série de altos altos e níveis mais baixos. A Down Trend é definida por uma série de baixas baixas seguido de baixas baixas. A Sideways Trend é definida por uma série de altos e baixos relativamente iguais. Mesmo os estoques mais fortes precisarão de um período de descanso através de uma redução no preço ou um período de tempo de marcação com pouco ou nenhum movimento de preços. Um estoque forte muitas vezes puxará de volta no preço, enquanto os comerciantes de curto a médio prazo levam seus lucros para fora da mesa e, no processo, aumentam a pressão de venda, o que impulsionará temporariamente o estoque mais baixo. Um estoque forte, após o resto, muitas vezes retomará o seu rali após esses ligeiros retrocessos. O comerciante tem melhores probabilidades a seu favor jogando o estoque na direção da tendência. Por exemplo, podem ser compradas tendas e tendências ascendentes, e os estoques em uma tendência de baixa podem ser em curto (Figuras 21amp 22). Um estoque em um padrão lateral pode ser comprado nosso curto-circuito se o estoque for um forte suporte ou resistência ao preço. De outra forma, o comerciante deve entrar em posições longas apenas em ações de tendências que se retiraram para descansar, prontas para retomar o rali. Da mesma forma, o comerciante deve entrar em posições curtas em ações de tendências descendentes que se retiraram para descansar, prontas para retomar o declínio. A forma mais básica de média móvel, e a que recomendamos a todos os nossos comerciantes é chamada de média móvel simples. A média móvel simples é a média dos preços de fechamento para todos os preços utilizados. Por exemplo, a média móvel 10 simples seria definida da seguinte forma: 10MA (P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10) 10 Onde P1 preço mais recente, P2 segundo preço mais recente e assim por diante O termo quotmovingquot é usado porque, como O ponto de dados mais recente é adicionado à média móvel, o ponto de dados mais antigo é descartado. Como resultado, a média está sempre em movimento à medida que os dados mais recentes são adicionados. As médias móveis podem ser utilizadas como níveis de suporte e resistência. As ações tendem a recuperar as médias móveis muito da mesma forma que recuperam as principais e menores linhas de suporte e resistência. Uma média móvel pode ser plotada usando qualquer período no entanto, os períodos que parecem fornecer o suporte mais forte e a resistência para o comércio de curto prazo são os 10MA, 20MA, 50 MA, 100MA e 200MA. Quadros de tempo de linha de castiçal Um dos belos atributos da linha de castiçal é que a mesma análise pode ser aplicada em múltiplos prazos. O período de tempo de uma linha de castiçal é a duração do tempo entre o preço de abertura dos candelabros e o preço de fechamento. Por exemplo, um gráfico de candelabro diário consistiria em linhas de candelabro com preços de abertura correspondentes ao preço de abertura dos dias e preços de fechamento correspondentes ao dia do preço de fechamento (Figura 25). Um gráfico de velas de 5 minutos apresentaria linhas de candelabro com duração de tempo de 5 minutos entre cada preço de abertura de candelabro e preço de fechamento. A maioria dos bons softwares de gráficos de computador permitem uma fácil conversão de um período para o próximo. Como veremos nos últimos exemplos, utilizar vários intervalos de tempo diferentes ao visualizar um padrão de castiçais de ações é uma maneira muito eficaz de ler os sentimentos subjacentes por trás de um movimento de ações. Dissecando um castiçal Alterar marcos de tempo ao visualizar padrões de castiçal é uma ferramenta útil ao procurar padrões que levem a boas oportunidades comerciais. Por exemplo, considere o Padrão Harami Bullish que se manifesta no quadro Diagrama de tempo diário (Figura 26). O mesmo estoque plotado em um gráfico de 15 min time frame mostra que o estoque está realmente configurando um padrão Bullish Reversal Consolidation. Usando o gráfico Diário e o gráfico de 15 min., Tornam mais fácil encontrar possíveis oportunidades comerciais. Por exemplo, o comerciante pode pesquisar as configurações do Harami no gráfico Diário e, em seguida, puxar um gráfico de 15 min para confirmar que o estoque está experimentando um padrão de consolidação preparando-se para uma ruptura. Colocando tudo junto Para exemplos de padrões de castiçal, clique aqui. Cópia Copyright 2016 Candlestickshop Sunset Capital Management Ann Arbor, MichiganUtilizando Indicadores Técnicos para Desenvolver Estratégias de Negociação Fonte: Gráfico criado com a TradeStation. As estratégias, por outro lado, freqüentemente empregam indicadores de forma objetiva para determinar as regras de entrada, saída e administração comercial. Uma estratégia é um conjunto definitivo de regras que especifica as condições exatas em que os negócios serão estabelecidos, gerenciados e fechados. As estratégias geralmente incluem o uso detalhado de indicadores ou, mais freqüentemente, múltiplos indicadores, para estabelecer casos em que a atividade de negociação ocorrerá. (Digite mais profundamente nas médias móveis. Leia Métodos móveis simples e variáveis exponentes.) Embora este artigo não se centre em estratégias comerciais específicas, ele serve como uma explicação de como os indicadores e as estratégias são diferentes e como eles trabalham juntos para ajudar os analistas técnicos Identificar configurações de negociação de alta probabilidade. (Para mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.) Indicadores Um número crescente de indicadores técnicos estão disponíveis para que os comerciantes estudem, incluindo aqueles no domínio público, como uma média móvel ou oscilador estocástico. Bem como indicadores proprietários comercialmente disponíveis. Além disso, muitos comerciantes desenvolvem seus próprios indicadores exclusivos. Às vezes com a ajuda de um programador qualificado. A maioria dos indicadores tem variáveis definidas pelo usuário que permitem que os comerciantes adaptem as entradas-chave, como o período de retrocesso (quanto tempo os dados históricos serão usados para formar os cálculos) para atender às suas necessidades. Uma média móvel, por exemplo, é simplesmente uma média de um preço de segurança durante um determinado período. O período de tempo é especificado no tipo de média móvel, por exemplo, uma média móvel de 50 dias. Esta média móvel será a média dos 50 dias anteriores de atividade de preço, geralmente usando o preço de fechamento de segurança em seu cálculo (embora outros pontos de preço, como o aberto, alto ou baixo, possam ser usados). O usuário define o comprimento da média móvel, bem como o preço que será usado no cálculo. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de médias móveis.) Estratégias Uma estratégia é um conjunto de regras objetivas e absolutas que definem quando um comerciante irá agir. Normalmente, as estratégias incluem filtros de comércio e gatilhos, ambos com base em indicadores. Os filtros de comércio identificam as condições de configuração que os disparadores de comércio identificam exatamente quando uma determinada ação deve ser tomada. Um filtro de comércio, por exemplo, pode ser um preço que encerrou acima da média móvel de 200 dias. Isso prepara o cenário para o gatilho comercial, que é a condição real que leva o comerciante a agir AKA, a linha na areia. Um gatilho comercial pode ser quando o preço atinge um tiquete acima da barra que violou a média móvel de 200 dias. A Figura 2 mostra uma estratégia que utiliza uma média móvel de 20 períodos com confirmação do RSI. As entradas e saídas comerciais são ilustradas com pequenas setas pretas. Figura 2: Este gráfico do QQQQ mostra trades gerados por uma estratégia baseada em uma média móvel de 20 períodos. Um sinal de compra ocorre no aberto da barra seguinte depois que o preço fechou acima da média móvel. A estratégia usa um alvo de lucro para a saída. Fonte: Gráfico criado com a TradeStation. Para ser claro, uma estratégia não é simplesmente Comprar quando o preço se move acima da média móvel. Isso é muito evasivo e não fornece detalhes definitivos para agir. Aqui estão exemplos de algumas questões que precisam ser respondidas para criar uma estratégia objetiva: qual tipo de média móvel será usada, incluindo comprimento e preço a serem usados no cálculo. Quão alto acima da média móvel o preço precisa se mover. O comércio será inserido assim que o preço mover uma distância especificada acima da média móvel, no final da barra ou no aberto da próxima barra. O tipo de pedido será usado para colocar o mercado de limites de negócios. Quantos contratos ou ações serão negociados? Ser negociado Quais são as regras de gerenciamento de dinheiro Quais são as regras de saída Todas essas questões devem ser respondidas para desenvolver um conjunto conciso de regras para formar uma estratégia. Usando indicadores técnicos para desenvolver estratégias Um indicador não é uma estratégia comercial. Um indicador pode ajudar os comerciantes a identificar as condições do mercado. Uma estratégia é um livro de regras dos comerciantes: como os indicadores são interpretados e aplicados para fazer suposições educadas sobre a futura atividade do mercado. Existem muitas categorias diferentes de ferramentas de negociação técnica, incluindo indicadores de tendência, volume, volatilidade e momentum. Muitas vezes, os comerciantes usarão múltiplos indicadores para formar uma estratégia, embora sejam recomendados diferentes tipos de indicadores ao usar mais de um. Usando três indicadores diferentes do mesmo tipo - impulso, por exemplo - resulta na contagem múltipla da mesma informação, um termo estatístico denominado multicolinearidade. A multicolinealidade deve ser evitada, uma vez que produz resultados redundantes e pode fazer com que outras variáveis pareçam menos importantes. Em vez disso, os comerciantes devem selecionar indicadores de diferentes categorias, como um indicador de momentum e um indicador de tendência. Freqüentemente, um dos indicadores é usado para confirmação, isto é, para confirmar que outro indicador produz um sinal preciso. (Para saber mais, consulte Bases de Regressão para análise de negócios.) Uma estratégia de média móvel, por exemplo, pode empregar o uso de um indicador de momentum para confirmar que o sinal de negociação é válido. Um indicador de impulso é o Índice de Força Relativa (RSI) que compara a variação média do preço dos períodos avançados com a variação média do preço dos períodos em declínio. Como outros indicadores técnicos, o RSI possui entradas variáveis definidas pelo usuário, incluindo a determinação de quais níveis representarão condições de sobrecompra e sobrevenda. O RSI, portanto, pode ser usado para confirmar quaisquer sinais que a média móvel produza. Os sinais opostos podem indicar que o sinal é menos confiável e que o comércio deve ser evitado. Cada indicador e combinação de indicadores requer pesquisa para determinar a aplicação mais adequada em relação ao estilo dos comerciantes e tolerância ao risco. Uma vantagem na quantificação das regras de negociação em uma estratégia é que permite que os comerciantes apliquem a estratégia aos dados históricos para avaliar como a estratégia teria realizado no passado, um processo conhecido como backtesting. Claro, isso não garante resultados futuros, mas certamente pode ajudar no desenvolvimento de uma estratégia de negociação rentável. (Saiba mais sobre os benefícios e as desvantagens do backtesting. Leia Backtesting e Forward Testing: A Importância da Correlação.) Independentemente de quais indicadores são usados, uma estratégia deve identificar exatamente como os indicadores serão interpretados e precisamente quais ações serão tomadas. Os indicadores são ferramentas que os comerciantes utilizam para desenvolver estratégias que não criam sinais comerciais por conta própria. Qualquer ambiguidade pode levar a problemas. Escolhendo indicadores para desenvolver uma estratégia O tipo de indicador que um comerciante usa para desenvolver uma estratégia depende do tipo de estratégia que ele ou ela pretende construir. Isso diz respeito ao estilo de negociação e à tolerância ao risco. Um comerciante que busca movimentos de longo prazo com grandes lucros pode se concentrar em uma estratégia de tendência e, portanto, utilizar um indicador de tendência, como uma média móvel. Um comerciante interessado em pequenos movimentos com ganhos frequentes e pequenos pode estar mais interessado em uma estratégia baseada na volatilidade. Mais uma vez, diferentes tipos de indicadores podem ser usados para confirmação. A Figura 2 mostra as quatro categorias básicas de indicadores técnicos com exemplos de cada um. Figura 3: As quatro categorias básicas de indicadores técnicos. Os comerciantes têm a opção de comprar sistemas de comércio de caixa preta, que são estratégias proprietárias comercialmente disponíveis. Uma vantagem para a compra desses sistemas de caixa preta é que toda a pesquisa e backtesting tem sido teoricamente feito para o comerciante a desvantagem é que o usuário está voando cego, uma vez que a metodologia geralmente não é divulgada e, muitas vezes, o usuário não consegue fazer personalizações Para refletir seu estilo de negociação. (Saiba como os sistemas de caixa preta funcionam com ETFs inteligentes em Sharpen Your Portfolio With ETFs inteligentes.) Conclusão Os indicadores sozinhos não fazem sinais de negociação. Cada comerciante deve definir o método exato em que os indicadores serão usados para sinalizar oportunidades comerciais e para desenvolver estratégias. Os indicadores podem certamente ser usados sem serem incorporados a uma estratégia no entanto, as estratégias técnicas de negociação geralmente incluem pelo menos um tipo de indicador. Identificar um conjunto absoluto de regras, como com uma estratégia, permite que os comerciantes façam backtest para determinar a viabilidade de uma estratégia específica. Também ajuda os comerciantes a entender a expectativa matemática das regras ou a forma como a estratégia deve atuar no futuro. Isso é fundamental para os comerciantes técnicos, pois ajuda os comerciantes a avaliar continuamente o desempenho da estratégia e pode ajudar a determinar se e quando é hora de fechar uma posição. Os comerciantes freqüentemente falam sobre o Santo Graal - o único segredo comercial que levará à lucratividade instantânea. Infelizmente, não existe uma estratégia perfeita que garanta o sucesso de cada investidor. Cada comerciante tem um estilo, temperamento, tolerância ao risco e personalidade únicos. Como tal, cabe a cada comerciante conhecer a variedade de ferramentas de análise técnica disponíveis, pesquisar como elas funcionam de acordo com suas necessidades individuais e desenvolver estratégias com base nos resultados. (Para mais, confira Survive The Trading Game.) Um atalho para estimar o número de anos necessários para duplicar o seu dinheiro a uma determinada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento acima Um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Um título de grau de investimento apoiado por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue Para um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço que depende ou derivado de um ou Mais ativos subjacentes.
No comments:
Post a Comment